题目1
关于客户会合根据问询复兴：（1）一旦成为主机厂的合格供应商，两边会保持相对稳固的长期相助关系，陈诉期各期公司镌汰客户数量分别为2、1、2；（2）规模采购发行品德栅的重要客户，向发行人采购占比均在30%左右或以上；（3）除比亚迪、长城汽车存在顶棚、地毯产能，奇瑞汽车存在车轮总因素装产能外，客户自建产能与发行人业务无庞大重合；（4）2022年发行人获取了新客户大众安徽、集度汽车、零跑汽车的产物定点，乐成获取了蔚来汽车萤火虫项目汽车声学产物的项目定点：（5）发行人前五大客户贩卖占比为89.51%、93.79%、96.35%，高于行业可比公司；（6）发行人于2019年进入比亚迪供应商名录，陈诉期内比亚迪占发行人主业务务收入比例从4.02%增长至53.45%，并成为其2022年第一大客户。
请发行人阐明：（1）陈诉期内镌汰客户的名称、相助年限、不再相助的缘故起因，陈诉期各期对镌汰客户的贩卖产物和贩卖收入，客户会合度高于行业可比公司的缘故起因，是否存在大客户依靠及对连续策划是否存在倒霉影响；（2）发行人重要客户向发行人采购的格栅、饰条、声学产物、车轮总因素装等占其同类采购需求的比例，相干产物的重要竞争对手环境，连合上述比例分析发行人产物的竞争优劣势；（3）重要客户是否存在格栅、饰条等与发行人业务重合的在建项目或自产筹划，对其连续贩卖是否存在庞大倒霉影响；（4）陈诉期内已形成收入的项目定点、产物是否存在收入增速放缓、收入下滑等情况，对应的模具是否充实计提减值；新获取的项目定点、产物的盼望环境；（5）连合发行人对比亚迪等重要客户的具体获客过程、陈诉期内发行人对重要客户的收入增长比力环境等，阐明发行人相较其他零部件供应商的比力上风，进入比亚迪供应商名录后短期内贩卖收入大幅增长的公道性及将来连续性，是否存在潜伏长处安排；同时连合客户获取过程、相应准入程序及认证时间、量产周期等环境，阐明发行人新客户拓展是否存在难度及停滞，相干风险显现是否充实。
请保荐机构、申报管帐师和发行人状师阐明核查依据、过程，并发表明白核查意见。
复兴：
一、陈诉期内镌汰客户的名称、相助年限、不再相助的缘故起因，陈诉期各期对镌汰客户的贩卖产物和贩卖收入，客户会合度高于行业可比公司的缘故起因，是否存在大客户依靠及对连续策划是否存在倒霉影响
（一）陈诉期内镌汰客户的名称、相助年限、不再相助的缘故起因，陈诉期各期对镌汰客户的贩卖产物和贩卖收入
陈诉期内，贩卖金额50万以上退出客户数量及对应的贩卖收入环境如下：
图片泉源：问询函
上述退出客户陈诉期内贩卖收入环境如下：
图片泉源：问询函
综合来看，陈诉期内退出客户对应的贩卖收入较小，镌汰客户前一年贩卖金额占镌汰当年收入比例分别为1.63%、2.51%和2.64%，对发行人策划无庞大倒霉影响。
（二）客户会合度高于行业可比公司的缘故起因
陈诉期内，偕行业公司前五大客户贩卖占比如下：
图片泉源：问询函
偕行业可比公司的客户会合度高较为广泛，发行人2020年客户会合度与金钟股份、福赛科技较为靠近，2021年开始相对高于偕行业可比公司，重要缘故起因在于对比亚迪贩卖收入快速增长。除此以外，其他影响发行人客户会合度较高的因素如下：
发行人高于金钟股份和福赛科技，重要缘故起因在于发行人属于一级供应商，客户重要为各主机厂，而根据公开信息披露，金钟股份、福赛科技前五大客户重要为一级供应商。
发行人高于拓普团体，重要缘故起因在于拓普团体是汽车零部件头部企业，业务较广，客户多，规模大，其重要产物包罗内饰功能件、底盘体系、减震器、热管理体系和汽车电子等。
（三）是否存在大客户依靠及对连续策划是否存在倒霉影响
陈诉期内，发行人存在客户会合度较高的情况，但对连续策划不存在庞大倒霉影响。具体如下：
1.发行人的重要客户上风明显，具有较强的竞争气力陈诉期内，发行人对重要客户比亚迪和奇瑞汽车的贩卖占比力高。此中，比亚迪为我国新能源汽车的龙头企业，2022年已逾越特斯拉成为环球新能源汽车销量冠军；奇瑞汽车是我国汽车出口的代表性企业，已连续20年位居中国自主品牌汽车出口第一名。
根据中汽协发布的数据，在2022年及2023年1-6月汽车销量排名前十位的企业（团体）中，比亚迪和奇瑞汽车分居增长率前两位，具体分析如下：
图片泉源：问询函
可以看出，比亚迪和奇瑞汽车均为兼具业务规模和高发展性的汽车企业，从零部件供应商角度来看，与之相助的远景较好，风险较低，对发行人的连续策划不存在庞大倒霉影响。
2.发行人选择实行大客户战略有利于公司业务发展和风险管控
汽车财产具有车型开辟周期长、前期投入大的特性，零部件供应商必要连续投入，而其收入、利润则要比及车型量产之后才可实现。因此，选择优质客户举行相助，会合资源对符合的项目举行投入，才华取得收益最大化，并能有效控制风险。
中国汽车工业主机厂数量较多，差别主机厂对供应商的要求存在差别，供应商必要颠末严格的认证才华进入其配套体系；在一样平常相助中，供应商也必要在项目开辟、质量控制、本钱管控、供货相应速率、企业文化等多方面投入人力物力，方能维系与主机厂的有效对接。因此，大客户战略在汽车零部件行业较为广泛，对于符合的客户，只管进步对其配套比例，是提拔服从的优先选择。
3.发行人与现有重要客户的业务相助具有广阔的市场远景
发行人陈诉期内对比亚迪车型的配套相对会合于王朝系列的宋和汉，随着两边相助的渐渐深入，发行人对比亚迪的配套新产物包罗主力车型秦PLUSDM-i冠军版和元PLUS冠军版，并取得了海豚、海豹、海狮等海洋系列的饰条类产物定点；别的，发行人进一步拓展了比亚迪唐和仰望系列的高端车型。
发行人对奇瑞汽车配套涵盖从燃油车到新能源车的多款主力车型，产物线也从格栅和汽车声学产物拓展至保险杠总成、四门护板总成、顶饰板总成、电机包、底护板等；同时，发行人在奇瑞汽车总部芜湖、大连出口基地和福州生产基地就近建立配套项目，除汽车造型部件外，汽车声学产物配套量将大幅增长。
除比亚迪和奇瑞汽车外，发行人对长城汽车的配套业务同样具有广阔的市场远景。2023年量产的产物包罗了格栅、副仪表板饰条、汽车声学产物行李箱盖板等，配套车型包罗长城汽车的紧张战略新车型枭龙MAX。
4.除现有客户外，发行人正在渐渐拓展新客户
陈诉期内，发行人乐成实现了向新客户捷豹路虎、零跑汽车等的产物开辟和贩卖。发行人已实现的新客户定点包罗大众安徽、集度汽车、蔚来汽车等，此中，大众安徽的新定点产物包罗行李箱备胎盒和轮罩；集度汽车的新定点产物包罗底护板总成、轮罩总成和前围外隔音隔热垫；蔚来汽车的新定点产物包罗汽车声学产物系列及车轮轮罩等。
5.发行人汽车造型部件的制造本领包管了对重要客户的稳固供应
发行人重要产物汽车造型部件的工艺蹊径较长，生产环节较多，除注塑成型、焊接、覆胶、装配等工艺外，还必要专业的外貌处理惩罚技能，包罗烫印、电镀、喷涂等；同时，由于汽车造型部件外形布局的复杂性，以及需满意耐高低温、耐酸性盐雾、耐溶剂、耐打击、耐光老化等多项性能要求，汽车造型部件的质料具备多样性，生产工艺受质料、湿度、温度等方面因素影响较大。因此，汽车造型部件的制造工艺积聚较为迟钝。
发行人通过长期积聚形成的工艺沉淀，包管了大规模的汽车造型部件生产本领，在重要客户需求大幅增长的环境下确保了稳固的零部件供应。
综上所述，发行人现有客户会合度较高，是实行大客户战略的表现，这在汽车零部件行业较为广泛；发行人重要客户比亚迪、奇瑞汽车等均为兼具业务规模和高发展性的汽车企业，发行人与其相助存在较大的发展空间；发行人具备新客户拓展本领，陈诉期内正连续形成新客户的项目定点；同时，发行人长期的工艺积淀包管了对客户的稳固供应。因此，发行人对大客户不存在依靠，客户会合度较高对发行人连续策划不存在庞大倒霉影响。
二、发行人重要客户向发行人采购的格栅、饰条、声学产物、车轮总因素装等占其同类采购需求的比例，相干产物的重要竞争对手环境，连合上述比例分析发行人产物的竞争优劣势
（一）格栅
1，格栅占重要客户需求比重
陈诉期内，经向客户访谈，并经查询相干数据验证，发行人重要客户向发行人采购的重要零部件及服务占其同类采购需求的比例环境如下：
图片泉源：问询函
2.格栅产物的重要竞争对手环境
主机厂对汽车造型部件供应商一样平常按电镀和烫印工艺举行分类，陈诉期内，发行人重要客户的重要零部件供应商名单如下：
图片泉源：问询函
查询上述重要供应商的信息等重要环境如下：
图片泉源：问询函
3.发行品德栅产物的竞争优劣势
格栅产物布局和制造工艺较为复杂，涉及到注塑成型、烫印、电镀、喷涂、焊接、覆胶、装配等工艺，一样平常由多个部件组合而成。
（1）发行品德栅业务的竞争上风
①长期从事格栅业务积聚的乐成案例和市场荣誉
时尚雅观的外形是脱销车型不可或缺的要素，而格栅是汽车颜值的紧张表现。在主机厂对供应商的选择过程中，汗青上的乐成案例是紧张的思量因素。发行人长期从事格栅业务，为重要客户打造了多款引领中国汽车市场的脱销车型格栅，发行人为奇瑞汽车配套的瑞虎8PLUS在由中心广播电视总台主理的“2020中国汽车风云盛典”上荣获“评委会年度创新大奖”；发行人为奇瑞汽车配套的瑞虎7荣获2022年中国品牌A级SUV出口冠军；2022年发行人为比亚迪配套的比亚迪宋PLUSDM-i获得当年中国SUV车型销量冠军，比亚迪汉荣获自主品牌中高级轿车销量第一名。
②拥有美满精深的外貌处理惩罚技能
在市场竞争压力下，主机厂对供应商技能的全面性要求越来越高。发行人拥有美满精深的汽车饰件外貌处理惩罚工艺技能，是集烫印、喷涂、电镀、PVD、丝网印刷、转印、滴注等外貌处理惩罚工艺为一体的综合技能方案提供商，是中国外貌工程协会常务理事单位，与安徽工业大学相助订定外貌处理惩罚技能的国际标准，长期以来形成的深厚工艺技能积淀，得到客户的承认并形成较深护城河。
③烫印工艺具有先发上风
发行人开辟汽车零部件烫印工艺高出10年，先后与江淮汽车、奇瑞汽车、长城汽车、比亚迪等自主品牌相助，积聚了丰富的烫印产物开辟履历。通过多年技能工艺积聚，发行人现已创建完备的烫印产物开辟流程，拥有自主的烫印产物计划标准和生产质量控制标准，在烫印面夹角、蹊径状复杂布局等方面具备独绝技能上风，在烫印工装计划开辟上拥有自主专利技能。2022年，发行人烫印类汽车造型部件产物已形成较大业务规模，占据发行人汽车造型部件业务量的30%左右。思量到烫印工艺节能环保是将来的发展趋势，发行人的竞争上风将更加显着。
④快速相应协同本领
自主品牌汽车多年来处于市场追赶职位，随着比年来自主品牌的市场竞争力提拔，新车型推出较多，其主机厂对上游供应商的相应速率提出了较高要求。发行人自创建之日起，便扎根自主品牌汽车市场，在长期相助中全方位打造了以客户需求为核心的企业文化，创建了从产物开辟到供货的快速相应。以奇瑞汽车瑞虎8项目为例，发行人协同奇瑞项目组在短时间内完成了从模具开辟、工艺开辟到产物制造的全流程快速相应，该项目被奇瑞汽车誉为“格栅精力”。别的，在2021年至今比亚迪汽车贩卖快速增长的过程中，发行人降服交付量大、品类多、质量要求高等挑衅，高效完成了向比亚迪的供货任务，为客户创造了代价，赢得了信誉。
⑤质量和本钱管控本领
发行人对汽车造型部件各工艺环节全面对峙自主建立，并形成了深厚的工艺技能积淀，因此，发行人对各工艺环节的质量和本钱管控程度渐渐得到提拔。以烫印工艺为例，通过多年技能工艺积聚，发行人现已创建完备的烫印产物开辟流程，拥有自主的烫印产物计划标准和生产质量控制标准，在烫印面夹角、蹊径状复杂布局等工艺难点方面做到有效确保产物质量。稳固的生产质量促进了本钱低落，提拔了发行人的竞争上风。
（2）发行品德栅业务的竞争劣势
①业务布局具有地区性
发行人如今的生产基田主要分布在合肥市。克制本复兴出具日，发行人在大连、福州、芜湖等地正在建立新的生产基地，用以配套服务周边的主机厂，进一步提拔公司快速相应本领和覆盖范围。随着以上生产基地连续建成投产，公司汽车造型部件业务规模将有较大提拔。
②尚未大规模进入合资、外资品牌的供应链
发行人如今的客户以自主品牌为主。思量到合资及外资品牌仍占据我国汽车市场较大的份额，发行人汽车造型部件业务仍有较大的拓展空间。
4.发行品德栅产物在相干供应商体系内的职位
（1）比亚迪：发行人陈诉期在比亚迪乘用车格栅采购中的占比分别为2.48%、20.90%和55.69%，特别是2022年在比亚迪销量快速增长的环境下保障了供货，占比亚迪格栅采购高出一半，代表该客户对发行品德栅品格和供应本领的承认。
（2）奇瑞汽车：发行人陈诉期在奇瑞汽车乘用车格栅采购中的占比分别为36.70%、42.19%和28.61%，维持在30%左右的程度，发行人是奇瑞汽车格栅紧张的供应商。
（3）江淮汽车：发行人陈诉期在江淮汽车乘用车格栅采购中的占比分别为53.17%、56.88%和56.00%，采购占比均高出一半，发行人在江淮汽车格栅供应商中职位较高。
（4）振宜汽车：发行人2021年、2022年对振宜汽车乘用车格栅贩卖分别为0.65万套和8.26万套，根据人民网2022年7月的消息数据，振宜汽车2022年上半年累计生产汽车5.1万台/套，可预期发行人在振宜汽车供应商中职位较高。
5.发行品德栅产物的市场发展空间
发行品德栅产物在重要客户采购占比力高，其市场发展空间重要包罗：
（1）现有客户的高发展性
发行品德栅的重要客户比亚迪和奇瑞汽车，根据中汽协发布的数据，在2022年及2023年1-6月汽车销量排名前十位的企业（团体）中，比亚迪增长率为150.9%和94.2%，奇瑞汽车增长率为28.2%和56.3%，居增长率前两位。随着客户汽车销量的连续增长，发行人的格栅谋面临较快的市场需求空间。
（2）新客户的拓展
发行人具备通过主机厂认证的本领，同时，发行人已为客户多款主力脱销车型配套格栅，具备肯定市场影响力。陈诉期内，发行人已乐成开辟比亚迪、大众安徽、集度汽车、零跑汽车等客户，随着新客户的不绝开辟，发行品德栅谋面临更广阔的市场空间。
（二）饰条
1，饰条占重要客户需求比重
由于饰条种类较多，且差别车型的饰条布局相差较大，以差别客户选取差别饰条来盘算发行人饰条占客户需求的比重，具体如下：
图片泉源：问询函
2.饰条产物的重要竞争对手环境
由于饰条与格栅产物的制造工艺根本雷同，重要竞争对手根本雷同，详见本题复兴之“（一）格栅”之“2.格栅产物的重要竞争对手环境”。
3.发行人饰条产物的优劣势
格栅与饰条均属于汽车造型部件，但团体来看，饰条的生产工艺相对简单。发行人饰条产物的优劣势与格栅产物的优劣势根本雷同。
4.发行人饰条产物在相干供应商体系内的职位
（1）比亚迪：发行人陈诉期在比亚迪前保险杠饰条采购中的占比分别为0.00%、41.91%和37.85%，2021-2022年团体占据率较高，特别是2022年在比亚迪销量快速增长的环境下保障了供货。
（2）奇瑞汽车：发行人陈诉期在奇瑞汽车尾门饰条采购中的占比分别为14.55%、18.26%和13.77%，维持在15%左右的程度，发行人是奇瑞汽车饰条紧张的供应商。
（3）江淮汽车：发行人陈诉期在江淮汽车尾门饰条采购中的占比分别为4.70%、4.94%和4.76%，发行人在江淮汽车饰条占比力低。
（4）长城汽车：发行人陈诉期在长城汽车仪表罩饰条采购中的占比分别为20.60%、20.08%和14.94%，发行人是长城汽车饰条紧张的供应商。
5.发行人饰条产物的市场发展空间
发行人饰条产物在比亚迪采购占比力高，但在其他客户采购占比相对较低，其市场发展空间重要包罗：
（1）现有客户的高发展性
发行品德栅的重要客户比亚迪和奇瑞汽车，根据中汽协发布的数据，在2022年及2023年1-6月汽车销量排名前十位的企业（团体）中，比亚迪增长率为150.9%和94.2%，奇瑞汽车增长率为28.2%和56.3%，居增长率前两位。随着客户汽车销量的连续增长，发行人的饰条谋面临较快的市场需求空间。
（2）大力大举开辟现有客户的新产物
发行人饰条产物在奇瑞汽车等客户的采购占比相对较低，发行人正积极拓显现有客户的新产物，陈诉期内，发行人新取得定点的饰条项目包罗奇瑞星途品牌第一款电动SUV四门防擦条总成、奇瑞EH3电动车前舱盖装饰件总成、奇瑞新能源2023款QQ冰淇淋保险杠总成、长城枭龙副仪表板前部下饰板总成、长城欧拉EC31电动车车厢后装饰件总成、蔚来汽车萤火虫系列内饰件等。随着发行人新产物的开辟，对部分现有客户饰条产物的贩卖将得到提拔。
（3）新客户的拓展
发行人具备通过主机厂认证的本领，同时，发行人已为客户多款主力脱销车型配套格栅，具备肯定市场影响力。陈诉期内，发行人已乐成开辟比亚迪、大众安徽、集度汽车、零跑汽车等客户，随着新客户的不绝开辟，发行人饰条产物谋面临更广阔的市场空间。
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